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Actual methods
'Actual'이란 '실제 경과한 일수'를 뜻한다. 줄여서 'ACT'라고도 쓴다.
Actual/1년을며칠로계산할것인가
1) ACT/ACT ICMA
시작일에서 중간이자계산일까지의 실제 경과한 일수에서 시작일에서 상품만기일까지의 실제 경과한 일수를 나눈다. 철수가 2017-02-01에 돈을 빌려서 1년 뒤에 돈을 갚기로 했다고 하자. 2017년 2월은 윤년이었기 때문에 만기인 2018-02-01까지의 실제 경과한 일수는 366이 된다. 즉, 이 방법은 이자를 계산하는 그 기간에 2월 29일이 껴있냐 안껴있냐에 따라 분모가 366이 되기도 하고 365가 되기도 한다.
(철수는 이 경우 1년 뒤에 3% * 366/366 = 3%의 이자만 내면 된다.)
2) ACT/ACT ISDA
ISDA 방식의 ACT/ACT는 아래와 같다.
Days not in leap year/365 + Days in leap year/366
언뜻보면 1)번과 똑같아 보이기도 하지만, 조금 다르다. 위의 철수의 예를 생각해보면 2017년은 366일, 2018년은 365일로 일수를 계산해야 한다.
(철수는 이 경우 1년 뒤에 3% * (334/366 + 31/365) = 약 3.08%의 이자를 내게 된다.)
3) ACT/365 (ACT/365 F)
무조건 1년을 365일로 계산한다. 윤년에는 하루치 이자를 더 계산하게 되므로, 돈 빌린 사람 입장에서는 안좋고 빌려준 사람 입장에서는 더 좋은 방법이 되겠다.
4) ACT/360
무조건 1년을 360일로 계산한다. 1년이 365일이라면 5일치 이자를 더 계산하게 되는 효과가 있다.
5) ACT/ACTB
용어 정리
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액면금액
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채권을 만기까지 보유 시 받게 되는 원금 계정의 값을 의미합니다. (만기지급액 = 원금계정 + 이자계정)
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액면금액 = 매수수량(단위 천원)*1,000
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